股票必须知道的五个财务指标

巴菲特就三原则，ROE超过15%，毛利率超过40%，净利率超过5%。

（1）市盈率：PE TTM（滚动市盈率）——越小越好（15以下）（PE动，PE静）不能为负数！

市盈率是估计股价水平是否合理的最基本、最重要的指标之一，市盈率越小越好，动态市盈率小于静态市盈率阐明这个股票的发展性好。

1，市盈率在10倍以下的公司处于绝对低估状态，说明股价低，风险小，值得购买；

2，市盈率10~13倍处于一般低估状态，市盈率14~20倍处于正常水平，为正常值

3，市盈率20-30左右的股票价值被高估，说明股价高、风险大，购买时应谨慎；

通常来说，一家公司的市盈率在0~20倍之间比较好，市盈率在0-13 区间，股票价值被低估，市盈率低意味着个股被低估，未来上涨的空间较大，

PE（动）就是动态市盈率的意思，静态市盈率指的是用现在的股价除以过去一年已经实现的每股收益；

PE（静）就是静态市盈率的意思，动态市盈率指的是用现在的股价除以未来一年可能实现的每股收益。

（2）净资产收益率（ROE）：——15%以上

ROE指标值越高，说明投资带来的收益越高，该指标体现了自有资本获得净收益的能力，净资产收益率越高，说明公司盈利状况良好，投资者买入后获利空间也会增加，以年报来说：

1，ROE指标在10%—15%为一般公司；

2，ROE指标在15%—20%为杰出公司；

3，ROE指标在20%—30%为优秀公司。

半年报的ROE指标最好大于7%，三季度报的ROE大于10%最好。

ROE很重要，但是绝不是唯一指标，选股还要从多方面考量。短期公司价格则可能受到市场竞争、产业政策、宏观经济甚至只是单纯投资者预期的影响，并不是时时刻刻都能真实准确地反映公司的价值。

（3）销售毛利率——在20%以上

毛利率就是销售一件商品的利润有多少，毛利率越高，公司成长能力越强，很多世界500强公司，同时也是毛利率超高的公司；

股票毛利率多少比较合理？

成长速度快的企业的股票往往年盈利增长率至少在20%至25%，毛利率超过40%就是非常不错的公司，毛利率高的公司的股票常常给投资者带来丰厚的利益。

我的标准是选择产品毛利率在20%的企业，而且毛利率要稳定，这样我就好给企业未来的收益“算账”，增加投资的“确定性”。

（4）销售净利率——大于15%就十分强悍了

销售净利率20%~30%合适，一般来讲销售净利率的指标越大,说明企业销售的盈利能力越强,一个企业如果能保持良好的持续增长的销售净利率,应该讲企业的财务状况是好的。

净利率，这个指标就比较好理解了，就是净利润除以营业收入，净利率也是反映一家公司赚钱能力的重要指标。

一般来说净利率大于15%就十分强悍了，如果低于6%，在你投资它之前可能就要好好琢磨琢磨了

（5）看每股收益——每股收益为0.3元左右，市盈率在15倍

每股收益是企业每年每股的利润，每股收益越高越好，越高代表企业的盈利能力越强。

每股收益，在企业正常运营的情况下，没有出现重大亏损或违法违规的情况，每股收益为0.3元左右，市盈率在15倍附近，相对比较正常。

每股收益在0.25元以上就算好的了

（6）补充方面

1，市净率一般多少为好？

市净率数值一般在20以下比较好，

通常情况下，一个公司经过长期发展滞后，业绩良好，形象良好，那么市净率一般都会在3左右。

一般来说，我们将市净率在3-10之间视为是一个比较正常的水平，太高或太低都不适合我们去投资。

如果一个公司市净率甚至低到1一下，那这个公司基本面是濒临死亡，但是这也并不代表其就不具备投资价值了，我们可以去了解一下这个公司是否会存在资产重组和被收购或是被借壳上市，一旦出现这种情况，当重组结束之后，股价很有可能会暴涨。

2，股票每股票净资产多少合适

每股净资产是越大越好,每股净资产越大,表示买入股票越安全

3，现金流指标

　　股票投资中参考较多的现金流指标主要是自由现金流和经营现金流。自由现金流表示的是公司可以自由支配的现金；经营现金流则反映了主营业务的现金收支状况。经济不景气时，现金流充裕的公司进行并购扩张等能力较强，抗风险系数也较高。

除了上述五大指标之外，股民选股的时候还应该关注公司的主营收入、毛利率等指标。

看现金流量，现金流量代表了企业的周转资金，周转资金越多越好，说明企业不会出现资金断裂的情况。

4，从每股净资产看公司前景

每股净资产重点反映股东权益的含金量，它是公司历年经营成果的长期累积。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出，无论公司成立时间有多长，也不管公司上市有多久，只要净资产是不断增加的，尤其是每股净资产是不断提升的，则表明公司正处在不断成长之中。

相反，如果公司每股净资产不断下降，则公司前景就不妙。因此，每股净资产数值越高越好。一般而言，每股净资产高于2元，可视为正常水平或一般水平。

5，利润总额——先看绝对数

它能直接反映企业的“赚钱能力”，它和企业的“每股收益”同样重要，我买入的企业年利润总额至少都要赚1个亿，若一家上市公司1年只赚几百万元，那这种公司是不值得投资的，还不如一个个体户赚得多呢。比如招商银行能每年赚几百亿元，这样的企业和那些“干吆喝不赚钱”的企业不是一个级别的。它们才是真正的好公司。通过这个指标，我选的重仓股就是从利润总额绝对数量大的公司去选的。